미국 은퇴 자금 인출 순서

미국에서 은퇴가 아주 많이 남지 않아서, 마일모아서 본 아래 글 제 블로그에 갈무리 해 둡니다. 

 

일반적인 은퇴 자금 인출 순서는 다음과 같다.

• 우선 Taxable Accounts에서 인출
• 다음으로 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에서 인출
• 마지막으로 Tax-Free(Roth IRA, Roth 401K) Accounts에서 인출

하지만 실질적이고 구체적인 인출 순서는 다음과 같다.

• 우선 Taxable Accounts에서 인출하면서 Capital Gains Management하고, 기회가 오면 Roth IRA Conversion
• 다음으로 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에서 인출하면서 Capital Gains Management하고, 기회가 오면 Roth IRA Conversion
• 마지막으로 Tax-Free(Roth IRA, Roth 401K) Accounts에서 인출

결국, 일반적인 은퇴 자금 인출 순서(Taxable >Tax-Deferred>Tax Free)로 인출하면서 Capital Gains Management하고, 기회가 오면 Roth IRA Conversion을 하는 것이다.

Capital Gains Management란?

투자 손실이 발생하면 매년 $3,000까지 소득 공제를 받을 수 있고, 1년 이상 장기 투자 소득은 일반 소득보다 낮은 세율을 적용한다. Capital Gains Management란 투자 손실 소득 공제와 장기 투자 소득의 낮은 세율을 잘 활용하는 것이다.

• 한계세율(Marginal Tax Rate) 100% 정확히 이해하기
• Long Term Capital Gains를 해야 하는 이유
• 조기 은퇴 준비 필수 아이템 Tax-Loss Harvesting
• Tax-Gain Harvesting

기회가 오면 Roth IRA Conversion

일반적으로 소득이 낮은 연도에 Roth IRA Conversion을 한다.

 

 

댓글 중에서 도움 될 만한 내용도 하나 추가해 둡니다. 

 

세금을 잘 관리하고자 하는 목적에 있어서 은덕님의 방법론 나름의 이유가 있겠지만 '일반적인' 방법이라고 하기에는 좀 단순한 접근이라고 생각됩니다.

 

문제 1: 기본적으로 문제는 taxable계좌내의 자산의 성격이 동일하지 않다는 점입니다. 어떤 자산은 장기투자 + cap gain이 많고 다른 자산은 cap gain이 낮겠죠. 또한 pension/SS 등이 있으면 이게 taxable계좌로 들어오겠지만 다른 taxable 자산과 사뭇 다른 current asset쪽에 가까우니까요.

 

문제 2: Traditional 금액을 taxable계좌를 먼저 고갈시키고 난 뒤에 아무 때나 (기회가 오면) 하면 되는 것 처럼 나열하셨지만, traditional이나 taxable금액이 절대적으로 많으면 taxable을 고갈 시켜도 비효율적이고 traditional를 너무 오랫동안 안빼도 비효율적이죠. Taxable은 상속으로 물려주기에 용이하기 때문에 gain이 높은 자산은 최대한 죽기까지 사용안하면 좋구요. Traditional는 62세 이전에 일차적으로, 그리고 63 - 73세 구간에서 이차적으로 tax bracket 조절하면서 최대한 많이 인출 혹은 Roth conversion하는게 가장 중요하다고 볼 수 있죠. 위에 링크하신 은덕님의 블로그 글들 중 Roth conversion을 63세 이전에 해야 하는 이유 + 소셜연금 받기 전에 해야 하는 이유 등의 글의 제목만 봐도 Roth conversion이 중요하다는 것을 의미하는데, 그냥 '기회가 오면'으로 여기서 말씀하시고 taxable --> traditional 이런식으로 sequential하게 말씀하시니 일관성 측면에서 읽는 분들이 다소 헷갈릴 수 있게 본 글을 쓰신 것 같습니다. '기회가 오면'의 차원이 아니라 current taxable asset 활용 + 적극적으로 Roth conversion을 우선적으로 계획해야 맞다고 생각합니다.

 

물론 은퇴자금이 별로 없으면 말씀하시는 순서가 맞겠지만, 은퇴자금이 성공적으로 모아졌으면 다른 방법이 더 일반적으로 좋다고 말씀드릴 수 있어요. 그래서 '일반적인' 방법으로 나열하시는 것은 다소 무리가 있다고 말씀드립니다.  저는 최대한 단순하게는 1) taxable계좌의 성격을 current + long term으로 잘 분리해서 이해하고, 2) 최대한 낮은 세금 bracket에서 traditional 금액을 최대한 많이 뽑는 게 더 맞다고 생각되고요. 이렇게 잘 하면 나머지는 자연스럽게 효율적으로 관리가 된다고 생각합니다.